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隨著AI基礎建設推升NAND需求，產業鏈的商業條件也出現變化。繼Kioxia與SanDisk等大廠調整付款政策後，台灣NAND控制晶片廠Phison Electronics於2月下旬通知客戶，未來訂單需採預付款或縮短付款週期。公司在2月23日發出的客戶函中指出，AI帶動NAND需求快速升溫，上游供應商收緊付款條件，為確保料源穩定，Phison也同步調整政策。
長約與預付成新常態
報導指出，不同供應商的付款規則有所差異，但多家NAND製造商已要求出貨前完成預付。自2025年下半年以來，NAND合約價格經歷多輪調漲，部分產品價格翻倍。SanDisk更進一步，要求下游客戶預付一至三年訂單，以鎖定供應。其執行長David Goeckeler近期亦表示，公司正推動多年度合約，逐步取代傳統季度定價模式，以穩定需求與收益結構。
這波付款條件與合約模式的轉變，反映記憶體產業景氣循環進入上行階段。當供應緊俏與價格上升並行，上游廠商掌握更大議價空間。對下游品牌與系統廠而言，提前鎖定供應雖可降低斷貨風險，但也意味資金壓力上升。
整體來看，AI需求不僅改變記憶體價格走勢，也正在重塑交易模式。從預付款到長約機制，NAND市場的運作邏輯正在調整，供應鏈資金流與風險分配結構同步轉變。（原文出處）
