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在 AI 資料中心狂飆投入建設的此刻，全球記憶體供給正被重新洗牌。Micron 退出 Crucial 消費型記憶體、三星與 SanDisk 傳出延遲 NAND 出貨，這些事件並非孤立，而是同一股產業力量的反射——AI 伺服器需求將記憶體產能推向高毛利領域，使智慧手機等消費市場的供給迅速縮水。TrendForce 高級研究副總 Avril Wu 受《財聯社》引用指出，智慧手機記憶體健康庫存應有 8–10 週，如今竟跌破 4 週，已屬警戒線。
中低階手機成最大受害者 庫存撐不到 2026 年第一季
庫存不足意味著手機品牌若不在高價位補貨，生產線可能停擺。Wu 指出，維持低價的庫存頂多撐到 2026 年第一季，之後所有廠商都必須接受新一輪漲價，否則將面臨斷料風險。這使本就利潤薄弱的中低階手機首當其衝。
中國手機品牌 Coosea（酷比）向《財聯社》表示，目前中低階 4G、5G 手機仍大量使用 DDR4x 或更低規格，短期內無法升級到 DDR5。然而 DDR4 所在的產能區間正是最吃緊的地方。全球晶圓廠為滿足 HBM 與企業級 DDR5 高毛利需求，正大幅讓渡 DDR4、eMMC 等產品的 wafer 產能，使這些低階記憶體落入「供給被壓縮、需求不減、生產難排」的惡性循環。
根據《財聯社》報導，今年 DRAM 價格已飆破四倍，Flash 也跳升近三倍。4GB DDR4x 從年初的 7 美元漲至 11 月的 30 美元以上；64GB eMMC 則從 3.2 美元攀升到超過 8 美元。這種幅度，足以讓一支中低階手機的記憶體成本翻倍。
南韓《每日經濟新聞》補充，三星與 SK hynix 雖然將 DDR4 生產延長到明年，但之後仍將按計畫退場。這代表全球最普及、成本最低的記憶體規格，正快速走向供應末期。（原文出處）
